Руководство по IDO - как заработать на Initial DEX Offering

IDO представляет собой процесс продажи токенов проекта непосредственно через децентрализованные финансовые платформы (DeFi) или специализированные платформы ликвидности. Этот метод финансирования стал особенно популярным благодаря своей децентрализованной природе и возможности предоставления равного доступа к инвестициям для широкой аудитории. Отличительной чертой является её гибкость и открытость для участия как для мелких инвесторов, так и для институциональных игроков, создавая более справедливую и демократичную среду для инвестирования в криптопроекты. Одним из ключевых элементов является использование технологии блокчейн и смарт-контрактов для автоматизации процесса сбора средств и распределения токенов. Это обеспечивает прозрачность и безопасность для всех участников процесса, исключая промежуточные структуры и снижая риски мошенничества. Кроме того, благодаря децентрализованной природе, участники получают большую степень контроля над своими средствами и токенами, что способствует увеличению доверия к проекту.

Формы финансирования новых проектов

На рынке присутствует обширный спектр цифровых активов, который постоянно обновляется за счет появления новых проектов. При запуске нового блокчейн-проекта организаторы редко обходятся своими собственными средствами. Существует множество способов привлечения финансирования в криптосфере:

• Initial Coin Offerings (ICO)
• Initial Exchange Offerings (IEO)
• Initial Game Offerings (IGO)
• Initial DEX Offerings (IDO)
• Initial Farm Offerings (IFO)
• Security Token Offerings (STO)

IDO, сокращение от английского "Initial Dex Offering" или первичное предложение на децентрализованной бирже (DEX), представляет собой один из методов сбора средств при выпуске криптовалюты. Суть заключается в том, что сбор средств осуществляется не через централизованную биржу или платформу, как в случае с ICO или IEO, а непосредственно через децентрализованную биржу или на сайте проекта. Прежде чем более подробно изучить концепцию, рассмотрим основные аспекты ICO и другие распространенные методы листинга.

ICO (Initial Coin Offerings) - это первая модель сбора средств для запуска новой криптовалюты, проводимая на сайте проекта. Проведение ICO подразумевает определенные нормативные требования, включая публикацию технического документа, описывающего функциональность, доступного для ознакомления каждому инвестору. Этот процесс можно сравнить с предложением эмиссии перед IPO. ICO страдает от множества лазеек и отсутствия регулирования, что делает его весьма рискованным и подверженным мошенничеству. Согласно данным, с 2017 года около 80% ICO были признаны мошенническими. Многие проекты обещали высокие доходы, но после сбора средств исчезали. Это серьезно подорвало доверие инвесторов к данному способу финансирования.

Есть и успешные примеры. Одна из самых популярных монет Ethereum собрала средства именно этим способом.

IEO (Initial Exchange Offerings, от англ. первичное биржевое предложение) - это способ сбора средств, проводимый на сайте централизованной платформы. Обычно команда проекта использует услуги сторонних контролируемых бирж, таких как Binance или Coinbase. Это увеличивает доверие инвесторов, поскольку биржи тщательно проверяют криптовалюты, чтобы сохранить свою репутацию. Кроме того, листинг на такой бирже обычно обходится значительно дороже - криптобиржи взимают высокую плату за листинг или берут себе часть выпущенных токенов. Но это не обеспечивает полной гарантии безопасности IEO. Проект все равно может оказаться мошенническим, даже если его команда уверена в успехе.

IGO (Initial Game Offerings, от англ. первичное предложение игры) - это модель сбора средств, аналогичная ICO, но для игровых проектов с NFT или внутриигровыми токенами. Механизмы листинга аналогичны ICO с теми же рисками.

IFO (Initial Farm Offerings, от англ. первоначальное предложение фермы) - это последователь и трансформатор от ICO, когда криптовалюта проверяется уже децентрализованными биржами. Чаще всего платформой для IFO выступает PancakeSwap. Выпуск монеты происходит путем нативных монет, когда пользователи размещают токены CAKE или BNB для предоставления ликвидности, а после завершения получают в награду новые токены проекта.

STO (Security Token Offerings, от англ. предложение токенов безопасности) - это выпуск и продажа специальных токенов безопасности. В этом случае монета уже ближе к традиционным инструментам, так как представляет собой реальную долю в активах, что позволяет собирать цифровые средства, соблюдая при этом государственные требования. По сути, выпущенные посредством STO токены безопасности - это цифровые представления реальных активов (акции, облигации, золото), но на базе блокчейна.

Все эти способы привлечения финансирования имеют свои плюсы и недостатки, и некоторые из них становятся менее популярными из-за своего неясного прошлого и непрозрачности процесса. Наиболее прозрачным и популярным способом на текущий момент является IDO.

IDO криптовалюты - что это такое

Как уже отмечалось ранее, IDO представляет собой метод сбора средств с использованием децентрализованной биржи (DEX). Так же, как и в случае с ICO, для проведения необходимо предоставить пользователям подробную техническую документацию, при этом стоимость листинга значительно ниже, поскольку биржа децентрализована и управляется сообществом. В процессе проведения, средства заинтересованных инвесторов фиксируются в смарт-контракте, после чего они обменивают эти средства на токены проекта. После окончания листинга собранные средства добавляются в пул ликвидности и становятся доступными для торговли. Смарт-контракты используются для управления токенами актива и пулом ликвидности, что позволяет осуществлять операции более эффективно. В отличие от традиционных моделей сбора средств, при IDO токены выпускаются непосредственно и мгновенно.

По сравнению с ICO, он предлагает проектам более быстрый, дешевый и доступный способ финансирования, а инвесторы получают более прозрачный процесс с высоким уровнем безопасности. Большинство платформ требуют предварительной регистрации участников, которые присоединяются к "Белому списку" (списку участников) через веб-сайт или платформу социальных сетей.

Принцип работы

Изначально проектам требовались средства для финансирования, которые часто получали от частных венчурных инвесторов. Но с расширением проектов возникала потребность в более крупных средствах и собственной криптовалюте для взаимодействия с платформой. Именно тогда и появилась необходимость в IDO. Работа системы неразрывно связана с пулами ликвидности, где пользователи фиксируют свои средства на платформе с возможностью их последующего вывода и получения вознаграждения в зависимости от времени предоставления средств. Наличие достаточной ликвидности для DEX позволяет функционировать без неожиданных сбоев и провалов в курсе криптовалюты, что способствует также арбитражу.

Ликвидность обеспечивают не только пользователи, но и проекты, предоставляя часть своего токена для биржи. Механизм консенсуса Proof-of-Stake, применяемый большинством новых блокчейн-проектов, также способствует поддержанию ликвидности: пользователи получают вознаграждение, право голоса и другие привилегии в зависимости от проекта и, таким образом, не стремятся скорее продать свою долю. Благодаря высокой ликвидности плата за газ (комиссии) минимальна, а проскальзывание (изменение цены во время покупки) практически отсутствует. После завершения инвесторы мгновенно получают доступ к токенам и могут приобрести их, если не сделали этого во время листинга. Пользователи, инвестировавшие во время, получают доступ к токенам раньше.

Несмотря на то, что IDO на текущий момент считается передовым и безопасным методом финансирования, он не является абсолютно безопасным. Децентрализованные биржи подвержены техническим уязвимостям и атакам хакеров. Кроме того, сам проект может оказаться недобросовестным и убыточным. Инвесторы, в первую очередь, ожидают потенциальной прибыли после листинга, когда цена криптовалюты возрастает. Часто инвесторы, получившие аллокацию для участия и сделавшие это вовремя, получают значительную прибыль, именуемую "иксами" (x3, x4 и т.д.). После поступления монет на счет и доступа к ним для обычной покупки новые токены можно разместить в пулах ликвидности или использовать в других инструментах для дополнительного заработка.

Преимущества и недостатки

Возможно, кажется, что IDO приносит только пользу всем его участникам. Но это не совсем так и там присутствуют свои риски. Давайте рассмотрим основные преимущества и недостатки.

Преимущества:

• Немедленная ликвидность - после завершения собранные средства добавляются в пул ликвидности, что позволяет немедленно запустить активный рынок с возможностями торговли.
• Удобная и быстрая торговля - так как размещение происходит на децентрализованной бирже, пользователи не обязаны проходить сложную регистрацию или предоставлять личную информацию. Все, что им нужно, это криптокошелек с достаточным количеством средств. Торговлю можно начать сразу после завершения листинга.
• Честная торговля - процесс выпуска криптовалюты через DEX прозрачен и безопасен. Разработчики часто устанавливают ограничения на объем покупок одним пользователем, чтобы сохранить децентрализацию и предотвратить монополизацию.
• Снижение затрат - размещение на децентрализованной бирже гораздо дешевле. Благодаря использованию DEX на смарт-контрактах, управляющих пулами ликвидности, стоимость листинга снижается еще больше.
• Любые другие преимущества DEX - большинство плюсов связаны с децентрализацией, поэтому все преимущества, характерные для нее, распространяются и на IDO.

Недостатки:

• Менее масштабируем, поскольку привлеченные средства через ICO или IEO могут достигать даже миллиардов долларов, что проблематично для IDO из-за специфики DEX.
• Недостаток контроля - любой может стать участником и владеть частью проекта при листинге, независимо от его истинной мотивации или источника средств для инвестирования. Это может затруднить оценку реальной идеи проекта и его перспектив.
• Скачки цен в начале - цена криптовалюты может начать резко возрастать после покупки самыми первыми инвесторами, что приводит к покупке токена по завышенной цене последующими инвесторами.
• Возможность манипулирования ценами - несмотря на преимущества, в IDO все еще сохраняется возможность купить большое количество монет по низким ценам в начале торгов, а затем продать их после роста курса, оказывая давление на цену.

Этапы запуска IDO

Глобально процесс запуска можно разбить на пять основных этапов. Разумеется, участники должны обладать способностью создавать собственные токены и понимать другие технические детали индустрии:

1. Разработка бизнес-стратегии, начало любого дела, особенно в сфере инвестиций, начинается с планирования и разработки стратегии. В случае IDO стратегия включает в себя определение сути проблемы, которую новый криптопроект решает, распределение средств, выбор блокчейн-проекта, разработку маркетинговой стратегии, определение долгосрочных планов и т. д.
2. Создание маркетинговой поддержки включает не только активное продвижение проекта, но и создание всех сопутствующих материалов и документов. Важным элементом является создание высококачественного веб-сайта с подробной информацией, технического документа, объясняющего техническую часть проекта, и общего имиджа проекта. Качественные материалы повышают доверие и интерес со стороны пользователей, что влияет на потенциальный успех проекта.
3. Регистрация на DEX Launchpad (платформа для запуска IDO) после успешного выполнения всех требований какой-либо платформы IDO проект будет одобрен для запуска.
4. Создание криптовалюты. Этот этап кажется сложным, но на самом деле появление специальных приложений, таких как CoinTool, значительно упрощает процесс разработки. Основной сложностью является убеждение инвесторов в целесообразности вложения средств. Для этого важно правильно описать идею проекта, создать качественные сопутствующие инструменты (сайт, документы), информировать о проекте через рекламу и другие каналы, выбрать подходящую платформу для листинга и так далее.
5. Запуск токена и привлечение средств, где команда проекта создает пул токенов, в котором инвесторы фиксируют свои средства за будущие токены проекта. После технической генерации токена (TGE) инвесторы получают свои токены. Обычно цена устанавливается на основе спроса и предложения через аукцион. Проекту выгодно, чтобы пользователи продолжали держать свои токены на DEX, предоставляя ликвидность, что также выгодно и пользователям, которые за это получают вознаграждение.

IDO и ICO

Здесь мы сосредоточимся на сравнении IDO и ICO, учитывая, что ICO был одним из первых методов финансирования и послужил основой для последующих подходов. В общем, мы уже осознаем преимущества IDO по сравнению с ICO как для пользователей, так и для создателей криптовалют, но для более полного понимания рассмотрим детали подробнее. Одним из основных аспектов является безопасность: из-за сильной централизации ICO становятся уязвимыми для мошенничества. Часто возникают случаи, когда команда исчезает после сбора средств, либо платформа, подвергается хакерским атакам.

Еще одним отличием со стороны разработчиков, является отсутствие необходимости платить посреднику. Затраты на посредников могут быть очень высокими (до $2 млн) и могут увеличиться в случае ICO или IEO. В IDO нет таких платежей, благодаря работе на децентрализованной платформе. Однако в любом случае команда проекта полностью несет ответственность за маркетинг. При ICO создание токенов обычно происходит непосредственно на сайте компании после завершения продаж. Затем токен регистрируется на одной или нескольких известных централизованных биржах, что требует дополнительных временных и финансовых затрат.

Интересным моментом является исключение майнинга еще не вышедших токенов (премайнинг). Это повышает доверие инвесторов, улучшает качество ее анализа и прозрачность перспектив. Кроме того, это приводит к более справедливому распределению доступа к токенам для инвесторов, так как токены, выпущенные в результате IDO, мгновенно поступают на рынок, в то время как при ICO часто есть периоды блокировки.

Как инвестировать в IDO

Перед участием важно анализировать ключевые аспекты криптопроекта, используя доступные источники, такие как веб-сайт, технический документ, планы, концепцию и цели проекта. Особое внимание следует уделить следующим моментам:

1. Успешное IDO предполагает, что проект решает определенную проблему или добавляет реальную ценность. В противном случае вероятность его долгосрочного успеха снижается. Несмотря на это, следует помнить о существовании некоторых мем-монет, которые являются исключением из правила.
2. Успех и привлекательность проекта для аудитории часто зависят от команды, ее опыта и репутации. Предыдущий успешный опыт команды или наличие крупных инвесторов также могут служить индикатором потенциального успеха проекта.
3. Важно выбирать только надежные децентрализованные платформы для проведения IDO. Среди наиболее надежных считаются, например, Bounce, BSCPad, CoinxPad, DAOMaker, Binance DEX.

После изучения необходимой информации можно приступать к инвестированию. Каждая платформа может иметь свои особенности, которые следует изучить на ее официальном сайте. Принцип участия обычно одинаковый. Для участия необходим открытый криптокошелек, и вы должны быть включены в белый список проекта. Количество токенов для участия всегда ограничено, и иногда может быть значительно меньше. Поэтому команда проекта устанавливает лимит на количество участников.

Отбор участников часто осуществляется на основе замороженных токенов: чем больше замороженных токенов у пользователя, тем больше вероятность получить доступ. Участники, прошедшие отбор, попадают в окно заявок, где указывается количество токенов для участия в предпродаже. Эти токены будут заблокированы до завершения IDO. После окончательных расчетов из замороженных токенов вычитается часть пропорциональной аллокации, а новые токены, сгенерированные в результате IDO, и оставшиеся замороженные токены переводятся на счет участника.

В качестве примера можно упомянуть платформу BSCPad, где существует 6 уровней аллокации. Первые 3 уровня получают 20% от общего количества монет посредством розыгрыша, в то время как последние 3 уровня имеют гарантированную аллокацию в размере 80%. При этом для участия на первых трех уровнях необходимо проявлять активность в социальных сетях.

В целом процесс участия в IDO на популярных платформах довольно интуитивен: все этапы представлены пошагово, предоставляется необходимая информация о проекте (ссылки на социальные сети, документы), а также можно просмотреть предстоящие и завершенные. Для получения информации можно также обратиться к популярным криптосайтам, таким как Crypto.com, CoinMarketCap, Cryptorank.