Что такое ретродропы в мире криптовалют и что нужно знать о заработке на них

Чтобы понять, что такое ретродропы, необходимо вникнуть в суть концепции "дропа". Дроп - это событие, когда проект бесплатно распределяет свои токены среди обладателей определенной монеты. Это может быть частью маркетинговой стратегии, способ привлечения новых пользователей или стимул для удержания текущей аудитории. В свою очередь, ретродропы вносят некоторую новизну в этот процесс, обогащая его дополнительными элементами, которые делают его более привлекательным и, зачастую, более выгодным для участников.

Одной из ключевых особенностей является их способность привлекать внимание к молодым или малоизвестным проектам, которые стремятся выделиться среди множества конкурентов на рынке криптовалют. Ведь зачастую эти проекты, не имея широкой базы пользователей или узнаваемого бренда, ищут необычные способы привлечения внимания, а ретродропы становятся именно таким инструментом.

Ретродропы и снепшоты

Ретродроп представляет собой дистрибуцию токенов существующим инвесторам и участникам проекта в качестве бонуса или поощрения. Термин "ретро" происходит от того, что изначально никто не знает, будет ли проведена раздача, а оценка действий пользователей осуществляется в ретроспективе. Как же происходит оценка?

Для начала проект должен убедиться в том, что действия выполнены именно вами. Для этого в определенный момент времени проводится снимок данных, известный как снэпшот.

Снэпшот - это мгновенное фиксирование состояния кошельков владельцев токенов на определенном блоке в блокчейне. С его помощью определяется, какие пользователи имеют право на получение бонуса, исходя из различных критериев, таких как продолжительность владения, объем и количество совершенных транзакций. Проведение снэпшота и отслеживание участвующих кошельков обычно осуществляется с помощью ончейн-аудиторов компаний, таких как Arbitrum, которые, к примеру, сотрудничают с Nansen.

Откуда пошли ретродропы

Перед тем как проект выходит на рынок, перед ним стоят две основные задачи: привлечение финансирования и формирование базы пользователей. В прошлом для решения этих задач широко использовались токенсейлы, такие как ICO, IDO, IEO и их модификации. Все они представляли собой первичную продажу токенов проекта пользователям через вайтлисты и аллокации.

Токенсейлы позволяли как привлечь пользователей, так и собрать средства для развития проекта. Однако регуляторы, такие как SEC (Комиссия по ценным бумагам США), вмешиваются в этот процесс, заявляя, что как приватные, так и публичные продажи токенов могут быть рассмотрены как ценные бумаги. Это требует некоторого внимания к регулированию, что важно как для организации дропов, так и для любой другой деятельности в сфере криптовалют.

Важно понимать, что криптовалюта не является ценной бумагой. Если бы это было так, эмитент должен был бы официально регистрировать её, выпускать проспект эмиссии для инвесторов и выводить эту бумагу на биржу. Однако, нарушение правил в этой области может привести к закрытию проекта или к огромным штрафам. SEC использует тест Хоуи для определения, является ли токен ценной бумагой.

Согласно тесту Хоуи, токен считается ценной бумагой, если:

1. Транзакции с ним совершаются с целью инвестирования денег.
2. Инвестиции в него делаются в ожидании извлечения прибыли.
3. Инвестиции делаются в совместное предприятие.
4. Любая прибыль зависит от деятельности лица, предлагающего контракт, или третьего лица.

Любая форма стейкинга подпадает, по меньшей мере, под 4-й критерий. Доход от стейкинга является результатом обработки транзакций третьими лицами. Поэтому у всех блокчейнов, предоставляющих стейкинг, могут возникнуть проблемы. Именно проекты с алгоритмом консенсуса Proof-of-Stake смогут убедить SEC в том, что стейкинг - это неотъемлемая часть блокчейна, способствующая децентрализации. В ходе анализа технологии, регулятор может прийти к такому же выводу. Важно рассматривать каждую ситуацию индивидуально, но всё же следует осознавать, что криптовалюта в конечном итоге будет подвергнута регулированию. И, действительно, будет обидно потратить год на участие в возможном ретродропе, только чтобы проект был закрыт SEC, и его токен так и не вышел на рынок. Поэтому всегда важно следить за развитием законодательной базы, позициями регуляторов и новыми законами.

Помимо стейкинга и проведения приватных (Private Sale) и публичных сейлов (IDO, ICO, IEO), различные механизмы сжигания монет также могут привлечь внимание SEC. Схемы сжигания представляют собой интересную тему. Например, проект "Тестовый" сжигает свои токены, что приводит к увеличению их цены. Для регулятора это выглядит странно. Как это работает? Просто ли уменьшать эмиссию на свое усмотрение? Это создает дефляционную модель ценности, но является ли это неотъемлемой частью технологии? На эти вопросы ответят SEC, CFTC или европейские регуляторы, представившие законопроект MiCa (Markets in Crypto Assets - Регламент ЕС по регулированию рынка криптоактивов). После его принятия многие неразрешенные правовые вопросы, касающиеся не только криптовалюты, но и других областей блокчейн-индустрии, будут решены.

Однако, до сих пор отсутствует четкая регулятивная база, и поэтому криптопроекты стремятся вести себя осторожно, чтобы избежать потенциальных юридических рисков в будущем. Вспомним, например, ситуацию с Дуровым, Tornado Cash и другими. В случае проигрыша в споре с регулятором, проекту могут назначить значительные штрафы или даже запретить его деятельность на территории штатов. Важно отметить для будущей аналитики, что проекты с обширными оборотами и крупными капиталовложениями (например, Binance) могут справиться с такими штрафами, в то время как для менее крупных проектов с капитализацией, скажем, в $500 млн., штрафы в размере $300-$400 млн. могут стать фатальными.

С целью избежать привлечения внимания SEC, основатели криптопроектов решили отказаться от таких методов привлечения инвестиций, как токенсейлы. Кроме того, если проект действительно качественный, он сможет привлечь инвестиции от фондов без необходимости обращаться к комьюнити за средствами. Привлечение новых пользователей теперь осуществляется с помощью тестнетов, ретродропов и других активностей. В некоторых случаях раздача монет может вызвать вопросы со стороны SEC. Тем не менее, если эйрдроп был проведен чисто, с отбором случайных кошельков (а не мультиаккаунтов команды и основателей проекта), и прошел честный отбор, то проекты могут демонстрировать свою честность с помощью аудита, основанного на ончейн-данных, предоставляемых сервисами, такими как Nansen.

Где искать ретродропы

Если вы активно следите за новостями крипторынка, мониторите соответствующие Telegram-каналы и находитесь в информационном пространстве, то вы всегда будете в курсе о новых дропах. Крупные проекты обычно предварительно обсуждаются в криптосообществе. Однако, если вы стремитесь узнавать о дропах еще раньше других, что вполне возможно, вам следует следить за аккаунтами топовых проектов в TW (именно здесь часто происходят анонсы в криптосфере), представителями блокчейн-индустрии (не только инфлюенсерами, а активными участниками рынка, такими как Виталик Бутерин, который активно обсуждал Layer 2 проекты), крупными биржами (для анонсов листингов и партнерств), официальными криптовыми СМИ и дегенами (в зависимости от ваших предпочтений).

Как правило, при запуске нового проекта или тестнета крупные партнеры делают репост данной активности, чтобы привлечь к ней больше внимания. Подписываясь на все ключевые аккаунты и регулярно отслеживая их ленту, вы сможете легко находить информацию о проектах, готовящихся к запуску.

Анализ проекта

При оценке выбранных вами проектов, первым шагом стоит задать себе несколько ключевых вопросов:

1. Что за проект? Какова его суть и актуальность проведения тестнета для него?
2. Если это децентрализованная биржа (DEX), протокол для займов и заимствований (лендинг) или новая блокчейн-сеть, то здесь есть что тестировать и анализировать.
3. Технологические перспективы. Оцените потенциал технологии, лежащей в основе проекта. Важно, чтобы она была применима в сфере блокчейна и приносила пользу экосистеме и пользователям. Например, технологии оптимизации для Ethereum (zk и optimistic rollup) или кроссчейн-решения.
4. Финансовые ресурсы. Наличие средств позволяет проекту выкупить токены, которые тестеры получают в результате дропа. Это предотвращает слив цены на токен после листинга. Чем больше средств у проекта, тем выше вероятность успешного откупа. Необходимо учитывать, что многие тестеры сразу же продают полученные монеты после листинга, что может сильно снизить их цену.
5. Сумма инвестиций. Это субъективный аспект, зависящий от количества пользователей проекта, их лояльности и перспективы токена. Однако, в целом, инвестиции свыше $200 миллионов могут считаться позитивным сигналом при анализе проекта на потенциальный ретродроп. Например, проект Arbitrum привлек немного менее $200 миллионов на всех этапах, что позволило им успешно справиться с откупом токенов после дропа.

Участие в ретродропах

Рассмотрим различные активности, которые могут быть выполнены в рамках проекта. Если это блокчейн-сеть, то доступны следующие действия, если же это DeFi-сервис, то действия будут конкретизированы:

• Мосты: позволяют оборачивать токены в сеть проекта.
• Предоставление ликвидности: внесение средств в пулы ликвидности в новой сети.
• DEX и лендинг протоколы: торговля токенами и участие в протоколах займов и заимствований в новой сети. Чем больше объем сделок, тем лучше.
• NFT-маркетплейсы: создание или покупка NFT.

Как увеличить вероятность получения дропа?

Важно поддерживать активность в течение всего периода тестирования, чтобы ваш аккаунт не выглядел как временный. Длительность активности зависит от длительности тестнета, но чем дольше вы участвуете в тестировании, тем лучше. После первоначального участия необходимо регулярно проводить операции не реже, чем раз в две недели. Проекты отсеивают кошельки с низкой активностью, поэтому важно проводить как можно больше транзакций. Некоторые проекты устанавливают минимальное количество транзакций для участия. Некоторые проекты устанавливают минимальный оборот сделок для участия.

Что делать, если бюджет ограничен?

Если у вас ограниченный бюджет, есть способы обойти эту проблему. Например, использование субаккаунтов на биржах, таких как Binance. Пополнив средства на биржу, вы можете перевести их на субаккаунт и дальше вывести на другой кошелек. Таким образом, вы можете участвовать в проекте, не расходуя средства напрямую с вашего кошелька.

Риски

Необходимо помнить, что ретродропы фактически представляют собой форму амбассадорства, где вы участвуете в поддержке проекта на ранних этапах, а взамен получаете вознаграждение. Однако всегда существует риск отмены дропа или блокировки вашего аккаунта за использование скриптов или связей с другими аккаунтами. Это может привести к тому, что ваш труд останется безвозмездным и вы не получите никакой прибыли. В то же время, если вы обладаете базовыми знаниями в области криптовалют и следите за рынком, временные затраты на выполнение всех активностей ретродропов составят лишь около 20 минут в день. Если же вы выполните все задачи по всем проектам в один день, то затраты времени можно сократить до одного-двух часов за две недели.

Следует также учитывать риск того, что проект может прекратить свое существование. Однако этот риск можно уменьшить путем более глубокого анализа проекта, в который вы инвестируете. Например, если в проект инвестируют крупные фонды, такие как a16z или Sequoia Capital, с суммами в сотни миллионов долларов, вероятность того, что фаундеры просто исчезнут, крайне мала. С учетом случаев с Terra Luna и FTX, регулирование криптовалют становится все более строгим. Подтверждением этому является предложение от администрации Байдена о выделении $2,4 миллиарда на борьбу с криптовалютами, поддержанное главой SEC Гэрри Гэнслером. Эти средства будут направлены на создание законодательной базы и общей регулирующей среды. Планируется также нанять 170 новых сотрудников в отделы правоприменения и экспертизы SEC для борьбы с незаконными действиями в индустрии криптовалют.

Стоит ли тратить время на ретродропы

Если вы активно участвуете в криптовалютном рынке, изучаете его и технологии, то ретродропы могут стать отличным дополнением к вашему основному заработку в этой сфере, будь то арбитраж, ликвидный стейкинг, фарминг с плечом, инвестиции или трейдинг. При оценке эффективности любого вида заработка важно учитывать соотношение затраченных усилий к полученной прибыли. Давайте рассмотрим эти аспекты с точки зрения ретродропов. Охота за дропами требует значительного времени и усилий, включая поиск проектов, их анализ и выполнение задач. Учитывая, что проекты предпочитают аккаунты, которые существуют в сети от 6 до 9 месяцев, выполнение задач для одного проекта может занять до года. Однако можно параллельно участвовать в нескольких дропах, выполняя задачи для каждого проекта раз в две недели. Этот подход может привести к высокой доходности для некоторых дропхантеров, которые участвовали в большом количестве топовых дропов.