Что такое фьючерс на криптовалюту - понимание и потенциал

Во-первых, они стандартизованы, что означает, что они имеют определенные размеры и условия, установленные биржей или платформой, на которой они торгуются. Например, фьючерс на биткоин может представлять собой контракт на покупку или продажу 1 биткоина на определенную дату в будущем. Во-вторых, Они имеют установленные сроки годности. Это означает, что у них есть конкретные даты, когда контракт истекает. На момент истечения трейдеры должны выполнить свои обязательства по контракту или закрыть его до этой даты.

Третья важная особенность - это леверидж. Леверидж позволяет трейдерам контролировать более крупные позиции на рынке, чем их первоначальный капитал. Например сделка с левериджем 10:1 позволяет трейдеру контролировать позицию, стоимость которой в 10 раз больше его начального депозита. Это может увеличить потенциальную прибыль, но также и риски. Они позволяют трейдерам защищать свои инвестиции от потенциальных колебаний цен на рынке. Также они предоставляют возможность трейдерам осуществлять спекулятивные операции, получая прибыль от изменений цен без необходимости фактической покупки или продажи активов.

Однако такая торговля также имеет свои риски. Рынок криптовалюты известен своей высокой волатильностью и нестабильностью, что может привести к значительным потерям для трейдеров. Кроме того, использование левериджа также увеличивает риски, поскольку трейдеры могут потерять больше, чем их первоначальный депозит, если рынок движется в неблагоприятном направлении.

Как работают крипто-фьючерсы

Крипто-фьючерсы работают на основе контрактов, которые определяют правила и условия сделки между покупателем и продавцом на будущую дату. Вот подробное описание того, как это работает:

1. Стороны сделки: могут торговать две стороны - длинная (long) и короткая (short). Длинная сторона заключает контракт на покупку в будущем, а короткая сторона заключает контракт на продажу.
2. Актив и размер контракта: предназначены для торговли различными активами, такими как биткоин, эфириум, рипл и другие. Каждый фьючерс имеет определенный размер контракта, который указывает количество базовой криптовалюты, которое будет куплено или продано при исполнении контракта.
3. Цена и дата исполнения: контракты имеют установленную цену исполнения (strike price), которая является ценой, по которой покупатель и продавец соглашаются купить или продать монеты в будущем. Контракты также имеют дату исполнения (expiration date), когда он истекает и трейдеры должны выполнить свои обязательства.
4. Ликвидность и биржи: они торгуются на специализированных биржах по типу Binance или платформах. Они обеспечивают ликвидность, позволяя трейдерам покупать и продавать фьючерсы по текущим рыночным ценам. Большие биржи обычно предлагают различные типы на разные криптовалюты с различными сроками исполнения.
5. Механизмы расчета прибыли и убытков: при торговле трейдеры могут зарабатывать на разнице между ценой исполнения и текущей рыночной ценой. Если цена при исполнении контракта выше цены исполнения для длинной позиции, то трейдер получит прибыль. В случае с короткой позицией, при падении цены трейдер также будет получать прибыль.
6. Леверидж и маржа: контракты обычно предлагают трейдерам возможность использования механизма левериджа, что позволяет им контролировать позиции, превышающие их депозит. Он увеличивает потенциальные прибыли, но также увеличивает риски. Трейдеры должны предоставить маржу (залог) в качестве обеспечения для открытия позиции, и биржа может требовать дополнительного пополнения маржи, если убытки превышают доступные средства на счете трейдера.
7. Закрытие позиции: трейдеры могут закрыть свои позиции до истечения контракта. Это можно сделать путем совершения обратной операции на рынке, противоположной открытой позиции. Например, если трейдер открыл длинную позицию, он может закрыть ее, продавая такой же количество фьючерсов.

Кредитное плечо

Кредитное плечо (leverage) при торговле фьючерсами - это механизм, который позволяет трейдерам контролировать более крупные позиции на рынке, чем их первоначальный капитал. Он основывается на заемных средствах, предоставляемых брокером или биржей, чтобы увеличить потенциальные прибыли от торговли. При использовании плеча трейдер вносит только небольшую часть от общей стоимости позиции, называемую маржой (margin). Маржа является залогом или гарантией, которую трейдер предоставляет брокеру или бирже в качестве обеспечения своих обязательств. Обычно маржа выражается в процентном отношении к общей стоимости позиции.

Преимущества использования кредитного плеча включают возможность увеличить потенциальные прибыли, поскольку трейдер контролирует более крупную позицию, чем его доступные средства. Например, при использовании плеча в размере 10:1 трейдер может контролировать позицию, стоимость которой в 10 раз превышает его маржу.

Маржинальные требования

Маржинальные требования при торговле фьючерсами относятся к минимальному количеству денежных средств, которые трейдер должен иметь на своем счете для поддержания открытой позиции. При открытии позиции трейдер должен внести маржу (margin), которая является залогом или гарантией выполнения обязательств по контракту. Маржа выражается в процентном отношении к общей стоимости контракта или в абсолютной сумме, которую трейдер должен предоставить на своем счете.

Такие требования определяются биржей или брокером и могут варьироваться в зависимости от инструмента или актива, срока исполнения контракта и волатильности рынка. Обычно они состоят из начальной маржи (initial margin) и поддерживающей (maintenance margin).

• Начальная маржа: это минимальная сумма денежных средств, которую трейдер должен внести при открытии позиции. Начальная маржа обычно выше, чем поддерживающая, и рассчитывается на основе волатильности инструмента и рисков, связанных с ним.
• Поддерживающая маржа: это минимальная сумма денежных средств, которую трейдер должен поддерживать на счете после открытия позиции. Если стоимость позиции снижается до уровня поддерживающей маржи или ниже, трейдеру может потребоваться пополнить её до уровня начальной или закрыть позицию.

Требования имеют важное значение для управления рисками в торговле фьючерсами. Они помогают защитить как трейдера, так и брокера от потенциальных убытков. Если трейдер не поддерживает необходимую маржу, брокер или биржа может совершить Margin Call, требуя пополнения или закрытия позиции.

Ставки финансирования

Ставки финансирования (funding rates) при торговле фьючерсами - это процентная ставка, которая применяется для расчета ежедневного финансирования открытых позиций по фьючерсам на определенный актив или инструмент. Эти ставки используются для компенсации разницы в процентах между долгосрочными и краткосрочными процентными ставками. Ставки финансирования применяются в основном на платформах для перевода средств между длинными и короткими позициями в фьючерсах, чтобы обеспечить баланс и справедливость между трейдерами. Они могут быть положительными или отрицательными в зависимости от текущего спроса и предложения на рынке.

Когда ставка финансирования положительна, это означает, что трейдеры с короткими позициями должны платить трейдерам с длинными позициями. Это происходит, когда спрос на короткие позиции превышает спрос на длинные позиции, и биржа/брокер использует ставку финансирования для поддержания равновесия. Трейдеры с короткими позициями будут платить ежедневное финансирование, которое будет удерживаться с их счета и перечисляться трейдерам с длинными позициями. В случае, когда ставка финансирования отрицательна, трейдеры с длинными позициями будут платить трейдерам с короткими позициями. Это происходит, когда спрос на длинные позиции превышает спрос на короткие позиции. Трейдеры с длинными позициями будут платить ежедневное финансирование.

Ставки финансирования обычно пересматриваются и рассчитываются на ежедневной основе. Они могут варьироваться в зависимости от различных факторов, включая спрос и предложение на рынке, уровень процентных ставок, волатильность и другие факторы, определенные биржей или брокером.

Как торговать фьючерсами

Сначала вам нужно определить свою цель торговли и выбрать инструмент, на который вы хотите сосредоточиться. Фьючерсы доступны на различные активы, такие как товары, финансовые инструменты или криптовалюты. Следующим шагом является проведение исследования и анализа выбранного инструмента. Вы можете изучать исторические данные, фундаментальные показатели, технический анализ и другую информацию, которая может повлиять на цену выбранного актива. Важно получить максимально полное представление о рынке, чтобы принимать информированные решения.

Для торговли вам понадобится открыть счет у брокера, который предлагает доступ к фьючерсному рынку. Выберите надежного и лицензированного брокера, который предлагает доступ к выбранному вами инструменту. После открытия счета вам нужно будет внести начальную маржу (initial margin), которая является минимальной суммой денежных средств, требуемой для открытия позиции. Величина начальной маржи зависит от выбранного инструмента и брокера. Внесение маржи обеспечивает вашу способность покрыть потенциальные убытки. После внесения вы готовы разместить ордер на покупку или продажу фьючерсного контракта. Вы можете выбрать рыночный ордер (market order), чтобы немедленно войти в позицию по текущей рыночной цене, или отложенный ордер (limit order), чтобы войти в позицию по заданной вами цене.

После открытия позиции вам нужно будет следить за ее развитием и принимать соответствующие решения. Вы можете устанавливать стоп-лоссы (stop-loss) для ограничения потенциальных убытков и уровни прибыли (take-profit), чтобы зафиксировать прибыль, когда цена достигает желаемого уровня. Когда вы решите закрыть свою позицию, вы можете разместить ордер на продажу или покупку фьючерсного контракта, противоположный открытой позиции. Закрытие позиции может быть сделано в любое время до истечения срока действия контракта. После закрытия позиции важно проанализировать результаты торговли. Оцените свою прибыль или убыток, выявите ошибки и учтите их при разработке будущих стратегий.

Плюсы и минусы торговли фьючерсами