Слово "спот" вошло в криптовалютную сферу из мира трейдинга, описывая форму расчетов, происходящих в краткосрочной перспективе - от мгновенной сделки до трех дней. Этот термин часто применяется для обозначения текущего обменного курса валют на межбанковском рынке, а также применим к криптовалютным операциям.
Кроме того, "спот" обычно связывается с реальными активами, в отличие от деривативов или фьючерсов. Это позволяет инвесторам осуществлять сделки на основе текущих рыночных цен, без необходимости ожидания истечения срока контракта или иных условий. Следует отметить, что "спот" операции в криптовалюте, как и в традиционных финансовых рынках, имеют свои особенности и риски, которые важно учитывать при проведении торговых операций.
Что такое спотовый рынок в криптовалюте
Спотовая торговля криптовалютой, происходящая на "месте", представляет собой процесс покупки и продажи цифровых активов по текущим рыночным ценам с оперативным проведением всех финансовых операций и передачей криптовалютных единиц. Этот вид сделок отличается своей непосредственностью и простотой: все расчеты производятся между участниками сделки и направлены непосредственно на обмен самой криптовалюты, а не на производные финансовые инструменты. Покупатель и продавец выступают как реальные владельцы актива до и после совершения сделки соответственно.
Спотовые операции охватывают не только обмен криптовалюты на фиатные деньги, но и обмен между различными криптовалютами. Торговая пара, используемая для обмена (включая фиатные валюты), определяется как спотовая пара. Основные типы спотовых пар включают криптовалюту - фиатную валюту (например, BTC/USD) и криптовалюту - криптовалюту (например, ETH/USDT).
Такие сделки проводятся как на криптовалютных биржах (таких как OKx), так и на внебиржевом рынке. Участники размещают свои ордера на покупку или продажу в специальном сервисе, известном как книга ордеров, где можно найти список активных ордеров на покупку и продажу различных криптовалют.
Особенности спотового рынка
Специфика спотовых сделок заключается в том, что трейдеры или инвесторы приобретают активы с использованием собственных средств, без привлечения кредитного плеча от брокеров или бирж. В отличие от маржинальной торговли, где сделки зависят от заемных средств, спотовая торговля осуществляется без промежуточных посредников между покупателем и продавцом.
Хотя спотовая торговля происходит на криптовалютных биржах, она скорее выступает в роли организатора торгов, чем посредника. Одним из ключевых отличий спотовой торговли от маржинальной является полная принадлежность актива покупателю. Это означает, что актив может быть переведен на любой криптокошелек и никакие изменения цен не могут лишить покупателя его владения. Напротив, в маржинальной торговле целью покупателя является получение разницы между ценами на криптовалюту, без фактического владения активом.
Маржинальная торговля предоставляет возможность для получения большей прибыли, но при этом сопряжена с повышенным риском убытков. В то время как спотовая торговля более проста и менее рискована, особенно для новичков. По словам экспертов, маржинальная торговля представляет особую опасность для неопытных участников рынка.
Где осуществляется спотовая торговля
Спотовая торговля криптовалютой осуществляется как на централизованных криптобиржах (CEX), так и на децентрализованных (DEX), а также на внебиржевом рынке (OTC). На централизованных криптобиржах спотовые сделки организовываются между продавцами и покупателями, обеспечивая справедливое ценообразование и защиту интересов участников. Децентрализованные криптобиржи также предоставляют возможность спотовой торговли, однако все сделки осуществляются с помощью смарт-контрактов, минуя централизованные ресурсы биржи. Это обеспечивает прямую передачу активов между криптокошельками продавца и покупателя без необходимости внесения средств на биржевой счет.
Внебиржевой рынок представляет собой платформу для прямых сделок между участниками криптовалютного рынка без посредников и механизма книги ордеров. Этот рынок привлекателен для крупных игроков, так как предоставляет возможность заключения крупных сделок по выгодным ценам. Однако существует риск мошенничества и потери средств при сделках на внебиржевом рынке.
Особенности торговли
Для осуществления спотовой торговли на централизованной криптобирже трейдеру необходимо зарегистрировать аккаунт на платформе, пройти процедуру верификации личности, открыть счет и разместить заявку (ордер) на покупку или продажу актива в книге ордеров. На децентрализованной криптобирже процесс более упрощен: трейдер также регистрируется на платформе, но открывать счет не требуется. Он просто размещает свой ордер на соответствующей странице. В случае внебиржевого рынка трейдер самостоятельно находит контрагента для совершения сделки по криптовалютным активам без использования платформы или книги ордеров.
Ордера
На спотовом рынке криптовалют существуют различные виды ордеров, аналогичные тем, что используются на фондовом рынке:
- Рыночный ордер: позволяет покупателю или продавцу совершить сделку по текущей рыночной цене без указания конкретной цены сделки. Это обеспечивает быструю реализацию сделки по лучшей доступной цене на момент исполнения.
- Лимитный ордер: предоставляет возможность трейдеру совершить сделку по заданной цене, которая должна быть равной или лучше указанной им цены. Сделка будет выполнена, как только рыночная цена достигнет уровня указанной лимитной цены.
- Стоп-ордер: используется для защиты от потерь или для зафиксирования прибыли. При достижении заданной стоп-цены актив автоматически продается или покупается по рыночной или лимитной цене.
В дополнение к этим видам ордеров, существуют также другие, такие как:
- Ордер "take profit": задает цену, по которой трейдер готов продать актив для получения прибыли.
- Скользящий стоп-ордер: создает подвижную точку выхода из или входа в актив в зависимости от движения цены.
- Ордер "fill-or-kill": требует, чтобы ордер был выполнен полностью или аннулирован, особенно полезен при покупке больших объемов криптовалюты.
- Лимитный ордер "immediate or cancel": используется для покупки или продажи по определенной цене, при этом неисполненная часть ордера будет отменена.
- Ордер "Post-only": размещает ордер только в том случае, если он может быть выполнен полностью по указанной цене.
Большинство криптовалютных бирж взимают комиссии за исполнение каждого спотового ордера.
Плюсы и минусы спотовой торговли
Спотовая торговля криптовалютой имеет свои преимущества и недостатки, которые следует учитывать при принятии решений на рынке:
- Спотовая торговля открыта для всех участников рынка, независимо от их опыта и размера инвестиций.
- При покупке криптовалюты на спотовом рынке инвестор становится полноправным владельцем актива, что позволяет ему свободно управлять им и использовать для получения дохода.
- По сравнению с маржинальной торговлей, спотовая торговля менее подвержена рискам, таким как обязательства по кредитным средствам и возможные страховые выплаты.
- Цена на спотовом рынке формируется на основе спроса и предложения, что обеспечивает прозрачность и понятность для участников рынка.
Тем не менее, спотовая торговля также имеет свои недостатки:
- Ограниченный потенциал доходности. Отсутствие кредитного плеча ограничивает возможность получения высоких доходов в краткосрочной перспективе.
- Риск убытков. Высокая волатильность криптовалютного рынка может привести к резким изменениям в стоимости активов и потерям для инвесторов.
- Ограниченные возможности заработка при падении рынка. В отличие от маржинальной торговли, где трейдеры могут получать прибыль при падении цен, спотовая торговля предполагает заработок только при росте рынка.
Важно учитывать как плюсы, так и минусы спотовой торговли при формировании своей стратегии инвестирования на криптовалютном рынке.
Интерес инвестора
На бирже все предложения цен, будь то от покупателей или продавцов, учитываются и систематизируются в специальной системе, известной как биржевой стакан. Эта система собирает и упорядочивает все ордера в определенной последовательности, что позволяет трейдерам анализировать текущие рыночные тенденции. Чтобы добиться успеха и получить прибыль, важно выбрать стратегию торговли. Это может быть интрадей-трейдинг, скальпинг или удержание позиции на длительный срок. Необходимо также определить круг активов для торговли и уровень риска, с которым вы готовы работать.
Трейдеры советуют новичкам ознакомиться с основами работы с ордерами, изучить различные блокчейн-сети и объемы торгов на различных криптобиржах. Помните также о диверсификации портфеля, когда речь идет о покупке криптовалюты или любых других инвестициях. Доходность спотовой торговли зависит от множества факторов и может колебаться от значительных убытков до высоких прибылей. Этот вид торговли подходит для тех, кто готов уделять время трейдингу регулярно и анализировать рынок.
Трейдинг как способ заработка подойдет тем, кто может рационально оценить свои финансовые возможности и готов вложить усилия в изучение рынка и разработку стратегии. Спотовая торговля привлекательна тем, что инвесторам не нужно беспокоиться о цене ликвидации, как в случае с маржинальной торговлей. Это отличная стратегия для тех, кто верит в определенный актив и способен держать позицию в течение длительного времени.
Устройство торговли
Спотовая торговля криптовалютой представляет собой операции купли-продажи актива по текущей рыночной цене с моментальным проведением всех расчетов. Эти сделки осуществляются непосредственно между покупателем и продавцом, без вмешательства производных инструментов, что обеспечивает полноправное владение криптовалютой обеими сторонами. Они включают как обмен криптовалюты на реальные денежные средства, так и обмен одной на другую. Каждая такая операция фиксируется в специальной книге ордеров, которая содержит список всех открытых заявок на покупку и продажу.
На централизованных криптобиржах требуется регистрация аккаунта, прохождение верификации и открытие счета, после чего трейдер размещает свой ордер. На децентрализованных трейдер не открывает счет, а просто регистрируется и размещает ордер. На внебиржевом рынке трейдер самостоятельно находит контрагента. Существуют различные виды ордеров, включая рыночный, лимитный и стоп-ордер. Рыночный ордер позволяет совершить сделку по текущей рыночной цене, лимитный - по фиксированной цене, а стоп-ордер - защитить актив от убытков.
Спотовая торговля имеет свои преимущества, такие как простота, непосредственное владение активом, понятное ценообразование и снижение риска. Однако она также имеет ограниченный потенциал доходности, риск убытков и возможность получения прибыли только при росте рынка. И успех в этом виде торговли зависит от знаний и умений трейдера.
